Мартингейл - популярный метод слива средств

Сегодня я хочу рассказать о мартине - "безубыточной" стратегии, как ее представляют новичкам. Эта стратегия была придумана для игры в рулетку, а спустя некоторое время ушлые дилеры адаптировали ее под форекс, появились всяческие советники, торгующие по этой системе, например Ilan.

В чем суть мартингейла
Суть схемы довольно проста (в классическом варианте) - совершив убыточную сделку, вы увеличиваете размер лота в 2 раза, для того, что бы покрыть убыток от предыдущей сделки. Если сделка вновь убыточная, то лот увеличивается уже в 4 раза (геометрическая прогрессия) и так далее. Есть варианты увеличения не только по лоту, но и расстояния до стоп лосса/тейк профита, а также произвольные вариации.

Почему стратегия приводит к сливу
Итак, допустим вы ошиблись 2 раза и открываете новый удвоенный лот. В таком случае вы уже рискуете 8 стандартными прибыльными сделками, а в случае успеха зарабатываете лишь 1. В 3 раз это состояние доходит до 16, в случае успеха по прежнему 1. Далее 32 и ваш депозит уходит к дяде Коле (маржин колл), а в случае успеха прибыль по прежнему составляет 1. Надеюсь понятно объясняю?
На форексе серия из 8 - 10 убыточных сделок подряд вполне обычное дело, далее может быть как и слив, так и вполне прибыльная торговля (поверьте мне). А теперь рассчитайте какой должен быть депозит для 8 сделок подряд по мартину )

Вспоминая про серии убытков, хотелось бы упомянуть, что не следует отчаиваться и опускать руки. Не повезло сегодня - повезет завтра (если ваша стратегия действительно прибыльная на длительном промежутке времени). Однако есть оговорка. После, допустим двух жирных лосей, я бы посоветовал остановится и подумать - может быть действительно ошибка в прогнозе?

Для чего используют мартингейл и кому это выгодно
Мартингейл чаще всего используется в советниках, которые не могут определить точную точку входа, соответственно, что бы советник казался прибыльным у него должна быть подобная система. Зачастую таких советников предлагают дилерские центры - их особенность очень частые неразумные входы во флете, если советник работает по тренду. Такие советники помогают дц слить ваши деньги за счет спреда и огромных лотов.

Многие брокеры и дилеры проводят конкурсы на демо счетах. Иногда за них выплачивают вполне реальные деньги. В таких конкурсах, чтобы выиграть приходится рисковать всем депозитом в 2 - 3 сделках. Однако это уже сложно назвать мартином. 

Как оказалось многие управляющие тоже используют мартингейл. Одни для выравнивания эквити (красивую статистику рисуют), другие просто сливают деньги инвесторов.
Я не рекомендую использовать это стратегию на реальных счетах - разве, что использовать ее с ограничениями. Допустим ваш стандартный лот 0.10, значит следующий будет 0.11, далее 0.13 и 0.15. Такая доливка вполне допустима - если вы осознаете, что делаете и уверены в своем прогнозе. Не забывайте, что с большим лотом, даже малый рыночный шум может выкинуть вас с прибыльной позиции и просто оставить ни с чем.
Ну и напоследок небольшая цитата для инвесторов.
Источник: http://www.rbcdaily.ru/2010/09/09/finance/509304

На финансовом рынке могут забыть непростую историю с ОФБУ Юниаструмбанка. Малоизвестный Удмуртинвестстройбанк проиграл 98,68% ОФБУ «Базовый» на рынке Forex — в деньгах это 220 млн руб. Своим вкладчикам фонд предлагает не унывать: банк попытается вернуть средства через три-пять лет.

ОФБУ «Базовый» был одним из лидеров по привлечению в 2009 году, его 4 тыс. вкладчиков не испугала инвестиционная декларация фонда, которая предусматривала самые широкие возможности управляющих. Включая вложения в векселя любых эмитентов, производные финансовые инструменты и инструменты Forex. Последние пришлись особенно по душе трейдерам из департамента доверительного управления Удмуртинвестстройбанка, которые предпочитали торговать валютной парой евро/доллар.

Директор департамента доверительного управления Удмуртинвестстройбанка Александр Колодкин рассказал РБК daily: «Я и сейчас продолжаю заниматься управлением и руковожу подразделением; у нас девять человек, из них шесть трейдеров». Он сообщил, что стратегия фонда была основана на методике управления капиталом по Мартингейлу. Она предполагает увеличение размера позиции в случае убыточной сделки и возврат капитала в случае прибыльной; банк ее использовал в игре против рынка. Принцип в том, чтобы при проигрыше удваивать ставку, — его обычно рекламируют как беспроигрышный вариант игры в казино.

А вот банки подобные методы работы не использовали. «Это не является нормальным для рынка коллективных инвестиций, так как риски в данном случае были существенно превышены, и говорить об управлении капиталом в данном случае не представляется возможным», — говорит Александр Дорофеев, портфельный управляющий ИК «Финам». По его словам, случай в Удмуртинвестстройбанке стал возможен еще и потому, что правила управления и деятельность ОФБУ четко законодательством не регламентируются.

По словам г-на Колодкина, его стратегия несколько лет показывала положительные результаты, но этим летом произошло несколько вылетов по системе риск-менеджмента (стопам): «По нашей стратегии один вылет подразумевает потерю половину фонда». В итоге их произошло два. Также он сообщил, что просадка составила 98,68%: от 220 млн руб. клиентов осталось всего лишь 1,3 млн руб.

Но у него есть надежда, что лет через пять удастся отыграть проигранное.

В этом ему может помочь банк, который неплохо заработал в предыдущие годы. Г-н Колодкин предусмотрел и запасной вариант: ОФБУ раскрывали клиентам не всю информацию о потерях, пытаясь договориться с Saxobank, чтобы в обмен на определенную сумму брокер вернул средства фонда. Но, по его словам, на это остается лишь призрачная надежда.

По словам президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, такой пример управления средствами говорит о том, что стоит усилить регулирование ОФБУ и ответственность самих руководителей банка. Иначе клиентов фондов ждут новые потери.